Umlaufvermoegen in der Bilanz – Vorraete, Forderungen und Kassenbestand nach HGB

Für das Umlaufvermögen gilt das strenge Niederstwertprinzip: Liegt der Börsen- oder Marktpreis am Bilanzstichtag unter den Anschaffungs- oder Herstellungskosten, muss zwingend auf den niedrigeren Wert abgeschrieben werden. Ein Wahlrecht besteht nicht.

Für gleichartige Vorräte sind Verbrauchsfolgeverfahren zulässig. Das HGB erlaubt Fifo (First in, First out), Lifo (Last in, First out) und die Durchschnittsmethode. Das gewählte Verfahren ist stetig anzuwenden und im Anhang anzugeben.

Es zählt allein, wozu ein Gegenstand am Abschlussstichtag bestimmt ist – nicht seine Art, sein Preis oder die Dauer, die er voraussichtlich im Unternehmen bleibt (§ 247 Abs. 2 HGB). Derselbe Gegenstand kann deshalb in zwei Betrieben verschieden einzuordnen sein:

• Ein Notebook ist beim Elektronikhändler Ware, in der eigenen Verwaltung Betriebs- und Geschäftsausstattung.
• Aktien, die als kurzfristige Liquiditätsreserve gehalten werden, sind Wertpapiere des Umlaufvermögens; sollen sie auf Dauer im Bestand bleiben, gehören sie zu den Finanzanlagen.
• Eine Forderung aus Lieferungen und Leistungen bleibt Umlaufvermögen, auch wenn sie erst in zwei Jahren fällig ist; der Teil mit mehr als einem Jahr Restlaufzeit wird vermerkt (§ 268 Abs. 4 Satz 1 HGB). Ein langfristig gewährtes Darlehen ist dagegen eine Ausleihung im Finanzanlagevermögen.
• Eine stillgelegte Maschine, die nur noch verkauft werden soll, wechselt ins Umlaufvermögen. Solange sie weiter läuft, macht die Absicht, sie irgendwann zu verkaufen, sie nicht zu Umlaufvermögen.

Die Zuordnung entscheidet über den Bewertungsmaßstab: Im Anlagevermögen gilt das gemilderte, im Umlaufvermögen das strenge Niederstwertprinzip. Eine falsche Zuordnung kann deshalb eine Pflichtabschreibung verdecken.

Gibt es keinen Börsen- oder Marktpreis, wird mit dem Wert verglichen, der dem Gegenstand am Stichtag beizulegen ist (§ 253 Abs. 4 Satz 2 HGB). Wie dieser Wert ermittelt wird, hängt davon ab, über welchen Markt der Posten das Unternehmen wieder verlässt:

• Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe: Wiederbeschaffungskosten am Stichtag einschließlich Nebenkosten.
• Fertige und unfertige Erzeugnisse: erwarteter Verkaufserlös abzüglich aller Kosten, die bis zum Verkauf noch anfallen (verlustfreie Bewertung).
• Handelswaren: Einkaufs- und Verkaufsseite werden geprüft; maßgeblich ist der niedrigere der beiden Werte.

Beispiel: Ein Händler hat am 31.12.2026 noch 400 Winterjacken aus der Vorsaison auf Lager, Anschaffungskosten 62 € je Stück, zusammen 24.800 €. Im Abverkauf sollen sie für 68 € netto verkauft werden.

1. Erwarteter Erlös je Jacke: 68,00 €.
2. Abzüglich Versand und Verpackung: 7,00 €.
3. Abzüglich anteiliger Lager- und Vertriebskosten bis zum Verkauf: 5,00 €.
4. Beizulegender Wert: 56,00 € je Jacke – 6,00 € unter den Anschaffungskosten.
5. Abschreibung: 400 × 6,00 € = 2.400 €. Die Jacken stehen mit 22.400 € in der Bilanz.

Die Abschreibung ist handelsrechtlich auch dann Pflicht, wenn der Händler erwartet, dass die Preise im nächsten Winter wieder steigen. Steigt der Wert tatsächlich, wird im Folgejahr bis höchstens 62 € je Stück zugeschrieben (§ 253 Abs. 5 Satz 1 HGB).

In der Steuerbilanz ist die Abschreibung auf einen niedrigeren Teilwert ein Wahlrecht und nur bei voraussichtlich dauernder Wertminderung zulässig (§ 6 Abs. 1 Nr. 2 Satz 2 EStG); in der Handelsbilanz ist sie bei jeder Wertminderung am Stichtag Pflicht. Daneben gibt es drei weitere Unterschiede:

• Verbrauchsfolge: Das HGB lässt Fifo und Lifo zu (§ 256 Satz 1 HGB). Das Einkommensteuergesetz nennt nur Lifo (§ 6 Abs. 1 Nr. 2a EStG); wer es steuerlich anwendet, braucht für einen späteren Wechsel die Zustimmung des Finanzamts.
• Wertaufholung: Steigt der Wert wieder, ist in beiden Rechenwerken zuzuschreiben – handelsrechtlich nach § 253 Abs. 5 HGB, steuerlich, weil der niedrigere Teilwert an jedem Stichtag neu nachzuweisen ist (§ 6 Abs. 1 Nr. 2 Satz 3 in Verbindung mit Nr. 1 Satz 4 EStG).
• Fremdwährung: Kurzfristige Forderungen in fremder Währung werden handelsrechtlich zum Stichtagskurs umgerechnet, auch wenn sich dadurch ein Wert über den Anschaffungskosten ergibt (§ 256a Satz 2 HGB). Steuerlich bleiben die Anschaffungskosten die Obergrenze.

Mittelgroße und große Kapitalgesellschaften prüfen solche Abweichungen auf latente Steuern.

Kleine Kapitalgesellschaften zeigen das Umlaufvermögen in den vier Posten mit römischen Zahlen, mittelgroße und große gliedern Vorräte, Forderungen und Wertpapiere weiter auf; Kleinstkapitalgesellschaften genügt der eine Posten „B. Umlaufvermögen“ (§ 266 Abs. 1 HGB). Vor dem Abschluss lohnt sich ein Blick auf diese Punkte:

• Kreditorische Debitoren: Kundenkonten mit Habensaldo, etwa nach Doppelzahlungen oder Gutschriften, gehören zu den Verbindlichkeiten. Mit anderen Forderungen verrechnet werden dürfen sie nicht (§ 246 Abs. 2 Satz 1 HGB).
• Bankkonten: Ein überzogenes Konto ist eine Verbindlichkeit gegenüber Kreditinstituten und wird grundsätzlich nicht mit Guthaben auf anderen Konten saldiert.
• Erhaltene Anzahlungen auf Bestellungen werden entweder offen von den Vorräten abgesetzt oder unter den Verbindlichkeiten gezeigt (§ 268 Abs. 5 Satz 2 HGB).
• GuV-Ausweis: Abwertungen auf Vorräte in üblicher Höhe laufen über den Materialaufwand oder die Bestandsveränderungen. Nur der unübliche Teil gehört im Gesamtkostenverfahren in Posten 7 b, Abschreibungen auf Wertpapiere des Umlaufvermögens in Posten 12 (§ 275 Abs. 2 HGB).

Vertiefung zu einzelnen Posten: Vorratsvermögen und Forderungen bilanzieren.

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